据银保监会数据，近年来交行网点总量持续下降，逐年递减，总量从2018年末3239个减少到2021年上半年2924个，累计减少315个。同时，交行在六大行的网点占比也从2.98%不断下降到2.74%。网点规模与市场占比的双双缩减，反映了交行顺应互联网金融发展趋势，适时调整网点布局战略。但在原本六大行内网点数量并不占优的情况下，交行“一味持续精简”真的走对了吗？我们可以结合财务表现来分析一下。

®  网点总量减少后引发的负面效应：上不及其他五大行，下遭招行追赶

1.核心业绩指标六大行中占比逐年递减

通过2017-2020年交行营业收入、资产总额、净利润、存款总额、个人存款、对公存款在六大行的份额占比发现，六大指标，四项递减：

除营业收入份额呈逐年递增、存款总额占比呈平稳趋势外，资产总额、净利润、个人存款和对公存款这四项指标的市场份额均呈现逐年递减现象。

2017-2020年交行业绩指标表现情况

2.营收、净利润不敌股份制银行

进一步研究发现，在六大行市场份额降低的同时，交通银行也受到股份制银行的追赶。对比发现，近年来，在营业收入以及增速、净利润以及增速方面，招商银行明显快于交通银行，如照此下去，交通银行六大行位置必将受到威胁。

交行与招行业绩情况对比（单位：亿元）

®  交行网点总量顺势递减，而招行逆势递增，未来会进一步缩减差距

据银保监会数据，六大行的网点总量总体呈下降趋势，但下降幅度逐年减缓。从六大行层面来看，交行网点总量调整与六大行总体保持一致。但是，在网点数量明显低于同业的情况下，减点幅度与其他行一致，这会进一步导致市场占有率的降低。

再研究股份制银行与招商银行的网点总量发现，在网点总量减少的大环境下，招商银行在股份制银行中的网点投放却逐年递增，占比也由2018年的12.12%增加到2021年3季度的12.80%。

综上分析了解到，交行虽然处于国有大行的梯队，但其网点总量是无法与其他五大行比拟的，若效仿其他五大行的调整趋势，持续缩减网点总量，只会越发降低其在六大行中的市场份额，弱化其存在感，“大行光环”逐渐消失。而后有招商银行的追赶，招商银行近年来逆势增长，不断壮大自身规模，在收入、利润已经超越，资产规模逐步接近的情况下，地位进一步受到威胁。

那么，在持续减点的情况下，各区域的布局是否合理与存在优化空间呢？是否可以通过布局选址的优化去一定程度遏制减点带来的负面影响呢？博智经邦研究发现，目前来说，交行区域布局与财务表现存在以下主要特征：

®  集中布局长三角，因此近年该区域减点最多，东北地区则投放比过高

分地区来看六大行布局，长三角和中部地区为交行投放集中区，西部和环渤海地区为第二投放聚集区；

与其他五大行平均水平来看，作为总部在沪的国有大行，长三角地区投放优势十分明显，这与交行建设“长三角龙头银行”的战略是保持一致；

中部地区、西部地区以及珠三角这3个区域的投放水平显著低于其他五大行平均水平，是交行布局薄弱区；

反观东北地区，交行投放过高，高于其他五大行及其平均水平。因此可以考虑将东北地区网点适量转移到投放薄弱区。

从各地区交行2018-2021年上半年网点变化情况来看，西部地区和中部地区出现网点总量新增，其他4个地区则出现不同幅度的总量减少。其中环渤海地区和长三角地区网点总量减少最多。

®  长三角、中部财务表现佳，东北地区最差

分地区来看五大行（中国银行区域划分和五大行不统一，因此不纳入分析）业绩情况，据2021年各行上半年业务报表，交行在长江三角洲、中部地区的利润、存款总额和营业收入的网均表现最好；在珠三角地区表现较好，但竞争优势一般，环渤海地区利润偏低但存款较高；西部地区和东北地区表现最弱，其中东北地区最不理想。

单位：百万元，下同

®  珠三角两力偏高，长三角、东北两力偏低

进一步分地区比较六大行的经济承载力和人口承载力发现，交行在珠三角、西部、中部这三个地区的经济承载力、人口承载力均高，而在长三角地区，其网点多，但经济承载力一般，且人口承载力偏低，这应该是近几年交行在长三角减点较多的重要原因；东北地区则属二力洼地，这是其财务表现差的很重要原因。

®  加强珠三角布局，压降与大力优化东北地区，长三角适度压降，积极优化环渤海、中西部

综合上述各项分析可知，长三角无疑是交行的重心所在，但二力偏低，因此可以根据实际情况适度压降；珠三角、环渤海的金融价值较高，而其中珠三角经济承载力最高，网点最少，总体财务贡献也高，因此，未来网点应该考虑这一情况，调整适度为宜。而作为各项分析都垫底的东北地区，则建议交行继续“持减”姿态，该地区网点投放还是过高，需进行优质资源转移。

总的来说，博智经邦认为，在目前的大背景下，六大行可根据本行实际情况与战略进行适度减点，但各行情况不一样应因地制宜，尤其注意不宜简单套用布莱特·金先生的4.0理论，各大总行应制定科学的3-5年的网点规划战略，针对各区域经济与人口承载力的不均衡现象，布局上做出优化，以实现网点投放与经济、人口最优化配置。