2021年四大行年报公布，金融市场整体平稳。四大行在网点缩减的整体趋势中，继续向县域下沉网点。助力实体经济，加大制造业信贷投放仍为2022年主要工作，先进制造业城市或继续成为公司业务热点。强化服务实体经济、普惠、三农功能，银行加大让利，息差持续缩窄。资金结构承压的大环境下，稳定风险、收益，寻求增长，银行大零售为必然趋势。利用平台思维，以数字化为手段，打造生态场景，提供立体化服务，是银行重要转型方向。

1.四大行网点总量稳中有降，建行调整力度尤为坚决

从四大行网点数量变化看，2021年，四大行依然以总量稳中有降为主旋律，其中建设银行调整力度最大，全年减少232家网点，降幅1.58%。

2.工行、农行占比提升，中行、建行占比下降

从四大行网点占比来看，农业银行在四大行网点总量中的占比由35.73%提升至35.80%，维持四行第一；工商银行的占比也出现了从25.02%至25.17%的提升。而网点总量本就相对较少的建设银行和中国银行，在四行中的占比则进一步下降。

3.四大行普遍渠道下沉，但具体策略各有侧重

助力普惠、三农，四大行在网点总量稳中有降的同时，更侧重于对网点布局结构进行战略调整，整体向县域下沉倾斜。2021年建设银行在总量减少232个的基础上，县域网点不降反升，增加了20个；工行在县域新增了115个网点，渠道下沉趋势明显；作为以县域、乡镇为主阵地的农业银行，更是将65%的迁建网点都布局在了城乡结合部、县域和乡镇地区。

进一步研究发现，中行和建行县域增点主要侧重于填补辐射空白县域，而工行和农行则更侧重于在已有网点县域进一步提升市场竞争力。

4.信贷供给继续向制造业倾斜，先进制造业城市或受关注

习近平总书记在视察江苏时指出：“必须始终高度重视发展壮大实体经济，抓实体经济一定要抓好制造业。”对实体经济的支持上，中行践行力度较大，制造业占公司类贷款的投放比达20.69%。对比2020年，四大行在投放比上无明显变化，而是加大了对制造业中长期贷款的投放比重。尽管趋势向好，但制造业不良率依然居高，加上信贷风险存在滞后性，四大行在加大制造业支持力度上有些后劲不足。

2022年2月，发改委发布《关于印发促进工业经济平稳增长的若干政策的通知》，明确今年继续引导金融系统向实体经济让利，推动大型国有银行优化经济资本分配，向制造业企业倾斜，推动制造业中长期贷款继续保持较快增长。同时，为促进“中国制造“向中高端迈进，先进制造业将会成为银行信贷投放的重点。

我国先进制造业百强城市主要集中在山东、江苏、广东、浙江等省份，或将成为2022年四大行信贷扩张的发力点。

数据来源：赛迪顾问，2021.11

5.稳收益、稳风险，零售转型是必然趋势

在供给侧改革深化，银行盈利承压的背景下，银行零售转型具有积极的稳收益、稳风险作用。自2020年来，四大行零售业务的贡献已基本超过公司业务。

零售转型的加快也促使中间业务稳健增长，成为净息差收窄下的新增长点。2021年，中、建、农三行抓住了资本市场大力发展的机遇，主要得利于代理和托管收入的增加，手续费及佣金收入增长显著，增速超利息收入。

6.走向大零售，数字化变革和场景应用是核心

实现从粗放增长到精耕细作的大零售，需要四大行线上线下全渠道进行优化，一方面加快数字化转型，另一方面进行网点格局优化，建立平台化思维，将金融与非金融场景深度链接，进行立体化服务，精准匹配、场景获客。

未来物理网点需结合金融科技手段，合理布局、专业服务，以最高效用辐射目标客群，提升获客能力。并充分利用实体资源，进行网点细分，搭建场景平台，节省人力成本，高效运维。

银政互联、适老化改造，具有较强的普适性与社会意义。其以低成本的优点，率先成为场景生态搭建的先遣军，使物理网点价值创造获得较大提升。同时汽车银行、智能网点、移动服务设施也将成为适应客户地域差异及行为变迁的个性化转型方案。